學校前身是1951年開始相繼創建的山西省銀行干部學校、財政干部學校、商業干部學校、供銷合作干部學校和糧食干部學校，1958年9月五所干部學校合并成立山西財經學院。1984年12月成立山西經濟管理學院。1997年10月山西財經學院和山西經濟管理學院合并組建山西財經大學。

據2020年10月學校官網信息顯示，學校有塢城、迎澤、平陽三個校區，以及一個在建校區——山西財經大學東山校區[3]，總占地面積1956畝，建筑面積近60萬平方米，圖書館紙質藏書170余萬冊；設有研究生院和21個二級學院；開設54個本科專業；有博士后科研流動站1個，一級學科博士學位授權點4個，一級學科碩士學位授權點8個，二級學科碩士學位授權點（不含一級學科覆蓋）4個，專業碩士學位授權點16個；有教職工1700余人，其中專任教師近1200人，教授、副教授近500人；有本科生1.7萬余人，碩士研究生近4000人，博士研究生近200人，繼續教育學生1萬余人，各類留學生數十人。